Opção trading iron condor strategy

Iron Condor.

A estratégia.

Você pode pensar nessa estratégia, ao mesmo tempo que executa um spread de curto prazo fora do dinheiro e uma propagação de chamadas curta fora do dinheiro. Alguns investidores consideram que esta é uma estratégia mais atractiva do que um condor longo espalhado com chamadas ou colocações, porque você recebe um crédito líquido em sua conta logo após o palco.

Normalmente, o estoque estará a meio caminho entre o ataque B e acertará C quando você construir o seu spread. Se o estoque não estiver no centro na iniciação, a estratégia será otimista ou baixa.

A distância entre as greves A e B geralmente é a mesma distância entre as greves C e D. No entanto, a distância entre as greves B e C pode variar para dar-lhe uma mancha mais larga (consulte as Sugestões do Guy e as Dicas abaixo).

Você quer que o preço das ações acabe em algum lugar entre a greve B e a greve C no vencimento. Uma propagação de condor de ferro tem um ponto mais amplo do que uma borboleta de ferro. Mas (como sempre) existe uma compensação. Nesse caso, seu lucro potencial é menor.

Opções de Guy's Tips.

Uma vantagem desta estratégia é que você quer que todas as opções expirem sem valor. Se isso acontecer, você ganhou não tem que pagar comissões para sair da sua posição.

Você pode querer considerar garantir que o ataque B e a greve C sejam em torno de um desvio padrão ou mais longe do preço das ações no início. Isso aumentará sua probabilidade de sucesso. No entanto, quanto mais esses preços de exercício forem do preço atual das ações, menor será o lucro potencial dessa estratégia.

Como regra geral, você pode querer considerar executar esta estratégia aproximadamente 30 a 45 dias após a expiração para tirar proveito do decadência do tempo acelerado à medida que a expiração se aproxima. Claro, isso depende do estoque subjacente e das condições do mercado, como a volatilidade implícita.

Alguns investidores podem querer executar esta estratégia usando opções de índice em vez de opções em ações individuais. Isso é porque historicamente, os índices não foram tão voláteis quanto os estoques individuais. As flutuações nos preços das ações dos componentes de um índice tendem a se cancelar, diminuindo a volatilidade do índice como um todo.

Comprar uma colocação, atacar A Vender uma colocação, atacar B Vender uma chamada, acertar C Comprar uma ligação, greve D Geralmente, o estoque será entre o preço de exercício B e o preço de exercício C.

NOTA: as opções têm o mesmo mês de validade.

Quem deve executá-lo.

Veteranos e superiores.

Quando executá-lo.

Você está antecipando um movimento mínimo no estoque dentro de um período de tempo específico.

Break-even at Expiration.

Existem dois pontos de equilíbrio:

Greve B menos o crédito líquido recebido. Greve C mais o crédito líquido recebido.

The Sweet Spot.

Você atinge o lucro máximo se o preço da ação estiver entre o ataque B e acertar C no vencimento.

Lucro potencial máximo.

O lucro é limitado ao crédito líquido recebido.

Perda máxima potencial.

O risco é limitado ao ataque B menos a greve A, menos o crédito líquido recebido.

Ally Invest Margin Requirement.

O requisito de margem é o requisito de propagação de chamada curta ou o requisito de propagação curta (o que for maior).

NOTA: O crédito líquido recebido do estabelecimento do condor de ferro pode ser aplicado ao requisito de margem inicial.

Tenha em mente que este requisito é feito por unidade. Portanto, não se esqueça de multiplicar pelo número total de unidades quando você está fazendo a matemática.

Conforme o tempo passa.

Para esta estratégia, a decadência do tempo é sua amiga. Você quer que as quatro opções expirem sem valor.

Volatilidade implícita.

Depois que a estratégia for estabelecida, o efeito da volatilidade implícita depende de onde o estoque é relativo aos seus preços de exercício.

Se o estoque estiver próximo ou entre as greves B e C, você quer que a volatilidade diminua. Isso diminuirá o valor de todas as opções e, idealmente, você gosta do condor de ferro para expirar sem valor. Além disso, você quer que o preço das ações permaneça estável, e uma diminuição da volatilidade implícita sugere que pode ser o caso.

Se o preço da ação estiver se aproximando ou fora da A ou D, em geral, você deseja aumentar a volatilidade. Um aumento na volatilidade aumentará o valor da opção que você possui na greve de quase-dinheiro, ao mesmo tempo em que tem menor efeito sobre as opções curtas nas greves B e C. Portanto, o valor global do ferro compacto diminuirá, tornando-se menos caro para fechar sua posição.

Verifique a sua estratégia com as ferramentas Ally Invest.

Use a Calculadora de perda de lucro para estabelecer pontos de equilíbrio, avalie como sua estratégia pode mudar à medida que a expiração se aproxima e analise os gregos de opções. Use a Calculadora de Probabilidade para verificar se a greve B e a greve C são aproximadamente um desvio padrão (ou mais) longe do preço das ações.

Don & rsquo; t tem uma conta Ally Invest? Abra um hoje!

Aprenda dicas comerciais e amp; estratégias.

dos especialistas da Ally Invest.

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.

As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.

A Ally Invest fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Você sozinho é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros.

Valores mobiliários oferecidos pela Ally Invest Securities, LLC. MEMBROS DO MEMBROS E SIPC. Ally Invest Securities, LLC é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc.

A estratégia de opções de ferro condor.

Quando a volatilidade é baixa, considere aproveitar esta estratégia de opções avançadas.

Trading Active Trader Pro Brokerage Options.

Se você é um comerciante experiente de opções procurando uma estratégia de risco limitado que possa tirar proveito da baixa volatilidade, o condor de ferro pode ser o caminho a seguir.

Como você constrói um condor de ferro?

O condor de ferro geralmente é considerado uma combinação de dois spreads verticais - uma propagação de chamada de urso e uma propagação de touro espalhada. Esta estratégia tem quatro contratos de opções diferentes, cada um com a mesma data de validade e preços de exercício diferentes.

Diagrama de lucro / perda de um condor de ferro.

Para construir um condor de ferro, um comerciante venderia uma chamada fora do dinheiro e uma colocação fora do dinheiro, ao mesmo tempo que compraria uma outra chamada fora do dinheiro e um outro fora de serviço, O dinheiro é colocado. Como a borboleta se espalhou, o condor de ferro recebe o nome do diagrama de lucro / perda que se assemelha a um grande pássaro com asas.

A principal razão de que um comerciante consideraria a estratégia do condor de ferro, em comparação com outras estratégias de opções de baixa volatilidade, é que normalmente permite que o comerciante gere um crédito líquido maior pelo mesmo risco. No entanto, é importante perceber que existem custos adicionais associados a estratégias de opções que exigem múltiplas compras e vendas de opções, como é o caso de um condador de ferro - devido a quatro "pernas" do comércio.

O objetivo do condor de ferro.

Os comerciantes que pensam que o preço de uma garantia subjacente não se moverão muito por vencimento e que querem limitar o risco poderiam considerar a construção de um condador de ferro. O benefício desta estratégia, como afirmado anteriormente, é que geralmente permite que um comerciante gere um prémio maior, ao mesmo tempo que limita a perda potencial. Além disso, o requisito de margem para suportar o cargo é limitado a apenas um spread, permitindo um maior retorno potencial de investimento.

O condor de ferro é uma estratégia de risco limitado e de lucro limitado que se beneficia de baixa volatilidade no subjacente, enquanto a estratégia está aberta. O potencial máximo de lucro é o crédito recebido no início da construção do cargo e é obtido se o ativo subjacente não se mover muito (ou seja, ele se estabelece entre as duas opções vendidas internas no vencimento). 1.

Uma perda em um condor de ferro seria realizada se o preço da segurança subjacente se movesse e fechasse fora das greves internas. A perda potencial máxima é calculada como a diferença entre os preços de exercício de qualquer spread, o tempo do contrato, menos o prêmio recebido no início.

Compreender o lucro potencial máximo e perda é crucial para um comércio de condores de ferro. A estratégia é projetada para gerar um pequeno lucro, e enquanto a perda potencial é maior do que o potencial de lucro, a perda é limitada. Além disso, dependendo de como o condor de ferro é construído, é possível aumentar a probabilidade de um comércio rentável, embora à custa do potencial de lucro. Então, você pode trocar algum potencial de lucro positivo para aumentar a probabilidade de um comércio lucrativo.

Um hipotético comércio de cóndores de ferro.

Suponha que em 1 de dezembro, a XYZ Company esteja negociando em US $ 50. Para construir um condor de ferro, um comerciante iniciaria uma estratégia de opções multi-perna. Isso pode ser feito comprando um 40 de janeiro com um prêmio de US $ 0,50 no custo de US $ 50 (US $ 0,50 vezes superior 100 ações controladas pelo contrato) e uma chamada de 60 de janeiro com um prêmio de US $ 0,50 no valor de US $ 50 (US $ 0,50 vezes premium 100 partes controladas por um contrato). Ao mesmo tempo, para completar o condor de ferro, um comerciante venderia um 45 de janeiro com um prêmio de US $ 1 com um crédito de US $ 100 (US $ 1 vezes premium 100 ações controladas por um contrato) e uma chamada de US $ 55 de janeiro com um prêmio de US $ 1 em um Crédito de US $ 100 ($ 1 premium vezes 100 ações controladas pelo contrato).

Aqui está o aspecto do bilhete de comércio:

Nesse cenário, o comerciante receberia US $ 100 no início da negociação (US $ 200 recebido da venda vendida 45 e 55, menos US $ 100 para as 40 compradas e 60 chamadas). Este crédito de $ 100 também é o potencial de lucro máximo. Se o estoque subjacente se situasse em qualquer lugar entre as duas opções internas vendidas (a 45 put e a 55 chamada) no vencimento, o potencial de lucro máximo seria realizado. Isso ocorre porque as quatro opções expiram sem valor e, portanto, o comerciante conseguiria manter o prémio recebido desde o início.

Se o estoque XYZ fechou em qualquer lugar fora da faixa de lucro ($ 45- $ 55), uma perda seria incorrida. Por exemplo, se mudou para US $ 40 no vencimento, uma perda seria incorrida porque todas as opções expirariam sem valor, exceto os vendidos 45 colocados. Esta opção valeria US $ 5 para a pessoa a quem você vendeu (45 menos 40, vezes 100 ações controladas pelo contrato). Assim, a perda máxima de US $ 400 é realizada (perda de US $ 500 nos 45, menos o crédito de US $ 100 recebido no início). Da mesma forma, se o estoque mudou para US $ 60 no vencimento, todas as opções expirariam sem valor, exceto a chamada vendida 55. Novamente, isso resultaria na perda máxima potencial de US $ 400. Vale ressaltar que, mesmo que o estoque subjacente caiu abaixo de US $ 40 ou subisse acima de US $ 60, a perda não pode exceder US $ 400 por causa da forma como o condador de ferro é construído.

Escolher os preços adequados de greve é crucial para ser bem sucedido com o condor de ferro. É importante entender o trade-off entre a probabilidade de sucesso eo potencial máximo de lucro. Os comerciantes procurarão posicionar os preços de exercício vendidos próximos o suficiente para produzir um crédito líquido mais alto, mas distanciado o suficiente para que haja uma forte probabilidade de que a liquidação do activo subjacente entre os dois no vencimento. Ao reduzir essa faixa, um comerciante está reduzindo sua probabilidade de sucesso. Quanto mais distanciar esses preços de exercício, melhor será a probabilidade de a liquidação da segurança subjacente entre os dois preços no vencimento.

Uma maneira de prever essa probabilidade é usando o delta. Um contrato curto com um delta de 0,05, por exemplo, seria dois desvios padrão, representando uma probabilidade de 95% de expirar o contrato do contrato. O trade-off para esta probabilidade muito alta de um comércio bem sucedido provavelmente seria um crédito muito pequeno recebido. Conforme mencionado anteriormente, você também pode ajustar o lucro desejado para aumentar ou diminuir o provável de um comércio lucrativo.

O fator mais significativo é sua expectativa de volatilidade. Se você acredita que um ambiente de baixa volatilidade irá persistir, os condores de ferro podem ser uma ferramenta poderosa e de risco limitado.

Saber mais.

Descubra mais sobre opções de negociação Encontre contratos de opções Teste estratégias de opções de uma única etapa com um avaliador de estratégia.

A negociação de opções implica um risco significativo e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas apresentam riscos adicionais. Antes de opções de negociação, leia Características e Riscos de Opções Padronizadas. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações, se aplicável, será fornecida mediante solicitação.

Artigos relacionados.

Aqui estão 5 padrões de castiçal que podem ajudá-lo a trocar o mercado.

O interesse curto pode ajudar a avaliar o sentimento de um estoque; interesse aberto, volatilidade de uma opção.

Você pode usar RSI para ajudar a avaliar se um estoque ou índice é superior ou inferior ao preço.

Dow Theory pode ajudá-lo a decidir quando os movimentos do mercado podem ter poder de permanência.

Aplicativo móvel Fidelity.

Obtenha os nossos artigos de pontos de vista mais recentes, gerencie seu portfólio e controle de depósito.

Opções de negociação com o Iron Condor.

A maioria dos investimentos é feita com a expectativa de que o preço aumentará. Alguns são feitos com a expectativa de que o preço vá para baixo. Infelizmente, muitas vezes é o caso de o preço não fazer muito movimento no todo. Não seria bom se você pudesse ganhar dinheiro quando os mercados não se moviam? Bem, você pode. Esta é a beleza das opções, e mais especificamente da estratégia conhecida como condor de ferro.

[Precisa construir seu conhecimento de ninho de opções antes de começar a voar com os condores de ferro? O curso de Opções para Iniciantes da Academia Investopedia quebra opções com análises fáceis de entender e exemplos de negociação da vida real, além de fornecer ferramentas para alavancar ao planejar e executar negociações de opções. Confira hoje! ]

Os condores de ferro são complicados, e eles levam algum tempo para aprender, mas são uma boa maneira de obter ganhos consistentes. Na verdade, alguns comerciantes muito lucrativos usam exclusivamente condores de ferro. Então, o que é um condador de ferro? Há duas maneiras de vê-lo. O primeiro é como um par de estrangulamentos, um curto e um longo, em ataques externos. A outra forma de analisá-lo é como dois spreads de crédito: um spread de crédito de chamadas acima do mercado e um spread de crédito pós abaixo do mercado. São estas duas "asas" que dão ao condor de ferro o nome. Estes podem ser colocados bastante longe de onde o mercado está agora, mas a definição estrita envolve preços de exercício consecutivos.

Um spread de crédito é essencialmente uma estratégia de venda de opções. As opções de venda permitem que os investidores aproveitem o tempo premium e a volatilidade implícita que são inerentes às opções. O spread de crédito é criado através da compra de uma opção muito fora do dinheiro e da venda de uma opção mais próxima e mais dispendiosa. Isso cria o crédito, com a esperança de que ambas as opções expiram sem valor, permitindo que você mantenha esse crédito. Enquanto o subjacente não atravessar o preço de exercício da opção mais próxima, você consegue manter o crédito total.

Com o S & amp; P 500 em 1270, pode-se comprar a opção de compra de setembro de 1340 (ponto preto abaixo do ponto 4 no gráfico acima) por US $ 2,20 e vender a chamada de setembro de 1325 (ponto preto acima do ponto 3) por US $ 4,20. Isso geraria um crédito de US $ 2 em sua conta. Esta transação exige uma margem de manutenção. Seu corretor só pedirá que você tenha dinheiro ou títulos em sua conta igual à diferença entre as greves menos o crédito que você recebeu. Em nosso exemplo, isso seria $ 1.300 para cada spread. Se o mercado fechar em setembro abaixo de 1325, você mantém o crédito de US $ 200 por um retorno de 15%.

Para criar o condor de ferro completo, tudo o que você precisa fazer é adicionar o spread de crédito de forma semelhante. Compre o 11 de setembro de 1185 (ponto preto abaixo do ponto 1) por US $ 5,50 e venda o 1200 de setembro (ponto preto acima do ponto 2) por US $ 6,50 por mais US $ 1 de crédito. Aqui, o requisito de manutenção é de US $ 1.400 com o crédito de $ 100 (para cada spread). Agora você tem um condor de ferro. Se o mercado permanecer entre 1200 e 1325, você manterá o seu crédito total, que agora é de US $ 300. O requisito será de US $ 2.700. Seu retorno potencial é de 11,1% por menos de dois meses! Uma vez que este não conhece a definição rigorosa de um condor de ferro da Securities And Exchange Commission (SEC), você terá a margem de ambos os lados. Se você usar greves consecutivas, você só terá que manter a margem de um lado, mas isso claramente diminui a probabilidade de sucesso.

Dicas para um vôo suave.

Há várias coisas a ter em mente ao usar essa estratégia. O primeiro é manter as opções de índice. Eles proporcionam volatilidade implícita suficiente para fazer um bom lucro, mas eles não têm a volatilidade real que pode acabar com sua conta muito rapidamente.

Mas há outra coisa que você deve estar atento: você nunca deve ter uma perda total em um condor de ferro. Se você tem prestado atenção e é bom em matemática, você notará que sua perda potencial é muito maior do que seu ganho potencial. Isso ocorre porque a probabilidade de você estar correto é muito alta. No exemplo acima, é mais de 80% em ambos os lados (usando o delta como indicador de probabilidade de que o mercado não irá se fechar além dos preços de exercício).

Para evitar a perda total, se o mercado faz o que normalmente faz e negocia em um intervalo, então você não precisa fazer nada e você pode deixar a posição toda expirar sem valor. Nesse caso, você consegue manter seu crédito total. No entanto, se o mercado se mover fortemente em uma direção ou outra e se aproxima ou interrompe uma das suas greves, então você deve sair desse lado da posição.

Evitando um pouso acidentado.

Há muitas maneiras de sair de um lado de um condor de ferro. Um é simplesmente vender esse spread de crédito específico e manter o outro lado. Outra é sair de todo o condor de ferro. Isso dependerá de quanto tempo você tenha deixado até a expiração. Você também pode rolar o lado perdedor para uma nova greve fora do dinheiro. Há muitas possibilidades aqui, e a arte real do condor de ferro reside na gestão de riscos. Se você pode fazer bem nesse lado, você tem uma estratégia que coloca a probabilidade, a opção de venda premium de tempo e a volatilidade implícita do seu lado.

Vamos usar outro exemplo. Com o RUT em cerca de 697, você poderia colocar o seguinte condor de ferro:

Compre o RUT 770 em setembro por US $ 2,75.

Vender setembro RUT 760 chamada por US $ 4,05.

Compre setembro RUT 620 colocar por US $ 4,80.

Venda setembro RUT 630 colocar por US $ 5,90.

O crédito total é de US $ 2,40 com um requisito de manutenção de US $ 17,60. Este é um ganho potencial de mais de 13% com uma probabilidade de sucesso de 85% (novamente com base no delta).

A estratégia de opção ferro condor é uma das melhores maneiras para um comerciante de opções se beneficiar de um movimento insignificante no preço de um ativo subjacente. Muitos comerciantes acreditam que um grande movimento para cima ou para baixo é necessário para que eles ganhem lucro, mas, como você aprendeu com a estratégia acima, bons lucros são possíveis quando o preço do ativo realmente não se afasta. A estrutura desta estratégia pode parecer confusa no início, razão pela qual é usada principalmente por comerciantes experientes, mas não deixe a estrutura complicada intimidá-lo de aprender mais sobre esse poderoso método de negociação.

O que sua mãe não disse sobre os condores de ferro comercial.

Iron Condors é uma ótima estratégia para operadores de opções. Mas, como todas as coisas na vida, há alguns pontos-chave que você precisa entender completamente antes de saltar com os dois pés. Iron Condors é uma estratégia de negociação relativamente direta e não direcional que, quando usada corretamente, pode produzir alguns retornos mensais muito agradáveis.

Como o diagrama de pagamento acima mostra, esta estratégia ganha, desde que o estoque ou índice que você está negociando permaneça dentro das duas posições de spread superior e inferior. Soa simples e fácil, certo? Basta encontrar um mercado que esteja em uma faixa comercial e BOOM, você tem lucro. Bem, não é tão fácil.

Nosso RUT Iron Condor Problem.

No mês passado, tivemos um problema no comércio Iron Condor. E, como sempre, nunca recebo falar sobre esses "maus negócios" porque todos podemos aprender com eles. Tivemos que fazer um ajuste para a posição que nos custou dinheiro e jogou o comércio em uma pequena perda em geral. Então, o que deu errado?

Quando entrei na posição, eu estava sendo conservador extra (como sempre) e tinha um Condor de ferro muito largo. Mas o que aconteceu com esse comércio em particular foi que deixei mais espaço negativo antecipando uma continuação da venda.

Abaixo está o gráfico exato que enviei com o alerta de negociação.

Olhando para trás agora, eu ainda teria feito o mesmo dado uma segunda chance. Os mercados podem sempre cair muito mais rápido do que pode subir. Então, deixar espaço para movimentos de queda e volatilidade é uma obrigação!

Onde esse comércio, quando errado, foi que obtivemos apenas o oposto completo. Um movimento inesperado e implacável mais alto visto apenas algumas vezes nos últimos dois anos dessa magnitude.

Sendo que o comércio estava se aproximando da propagação superior, eu decidi rolar o spread superior mais alto e tomar uma pequena perda geral na posição no vencimento. Olhando de volta, é claro, o mercado se move para baixo logo depois que colocamos o nosso spread mais alto e se não tivéssemos feito nada, teríamos um Iron Condor completamente lucrativo.

Bem, ainda era o comércio correto!

Comece o curso GRATUITO em "Noções básicas de opções" hoje: se você é um comerciante completamente novo ou um comerciante experiente, você ainda precisará dominar os conceitos básicos. O objetivo deste curso é ajudar a estabelecer as bases para sua educação com algumas lições simples, ainda importantes, em torno das opções. Clique aqui para ver as 20 lições?

O que aprendemos?

Iron Condors são eficazes quando o mercado ou o estoque se comercializa em um alcance apertado. Claro que, como comerciantes, nunca podemos saber com certeza para onde o mercado está indo, e é por isso que sou tão conservador na minha própria negociação. Quanto mais perto você coloca os spreads para o preço atual do estoque, maiores são os retornos, mas isso também aumenta drasticamente o risco de perda nesse spread.

Iron Condor Money Management.

O gerenciamento de dinheiro é sempre importante com a negociação, mas mais com Iron Condors. Esta estratégia requer, naturalmente, mais ajustes com todas as partes móveis. Eu uso meu próprio conjunto de regras de ajuste e uma forte disciplina para segui-los rigorosamente em tempos de volatilidade do mercado.

Estabelecendo sua posição Iron Condor em algum momento no intervalo de 30 a 40 dias até o vencimento é o melhor. Isso otimizará o recurso de decadência do tempo das opções e ainda permitirá tempo suficiente para ficar longe do mercado com os prémios. Qualquer coisa dentro de 30 dias obriga você a chegar muito perto do preço atual do mercado.

O tempo exato não é crítico, claro, mas sugeriu. Diferentes condições de mercado renderão diferentes oportunidades e você deve equilibrar os riscos e recompensas. Se você entrar na posição anterior, então, você pode obter prémios mais elevados e, portanto, aumentar sua renda mensal. No entanto, quanto mais tempo você dá ao mercado, mais risco existe para que o mercado se mova contra você? A experiência realmente ajuda nesta área.

Escolhendo The Right Strikes.

Aprendi ao longo dos anos que as probabilidades são o seu melhor amigo. Saber o que a probabilidade é que o mercado se mova para tal e tal preço realmente ajuda a determinar se o comércio vale a pena arriscar o dinheiro. E são essas probabilidades que me mantêm lucrativo em geral.

Com Iron Condors, você deve aplicar algumas estatísticas básicas ao decidir se os preços de exercício estão "longe demais" do dinheiro e seguros. A clássica "curva em forma de sino" é algo que todos nós vimos em várias áreas também pode ser aplicada ao mercado de ações.

Se assumirmos que os movimentos futuros do mercado serão aleatórios e similares em termos de frequência, podemos calcular a probabilidade de o mercado atingir um determinado preço em algum momento no futuro.

É esse trade-off constante entre risco e recompensa que temos de considerar como operadores de opções. Gostaria de sugerir que você comece a negociar os spreads que tenham 80% de probabilidades de serem bem-sucedidos e ajustar seu plano de negociação conforme necessário a partir daí.

NOTA IMPORTANTE: Tenha em mente que a "curva normal do sino" pode ter caudas gordas no mercado de ações. Essas caudas gordas são os eventos tipo "Black Swan" que são raros, mas podem causar grandes perdas.

A estratégia Iron Condor é uma excelente ferramenta conservadora e não direcional para comerciantes de opções. Se você se concentrar na comercialização de spreads de alta probabilidade e fique longe da armadilha de retorno alto que alguns iniciantes caíram, então você estará bem no seu caminho para o sucesso.

Aproveite o tempo com estes como iniciante e saiba como funciona cada parte na construção da posição Iron Condor.

Sobre o autor.

Kirk Du Plessis.

Kirk fundou a Option Alpha no início de 2007 e atualmente atua como Chief Trader. Anteriormente um banqueiro de investimentos no Grupo de Incorporações e Aquisições do Deutsche Bank em Nova York e Analista de REIT para BB & amp; T Capital Markets em Washington D. C., ele é um comerciante de opções de tempo integral e investidor imobiliário. Ele foi entrevistado em dezenas de sites / podcasts de investimento e ele foi visto na Barron's Magazine, SmartMoney e em várias outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua linda esposa e duas filhas.

[divider_line_dashed] Insira seu texto aqui [/ divider_line_dashed]

O que é isso? Algum plugin foi removido ou algo assim?

Enfim, bom artigo sobre o condor de ferro. Eu sou novo em opções e tentando analisar a lógica por trás do condor de ferro. Então, parece que o condor de ferro não é para o mercado de tendências, certo? Apenas nos perguntando se usamos nas opções de dinheiro para venda no condor de ferro, isso ajudará no mercado de tendências porque o prémio é sempre alto nas opções de dinheiro. Estou certo de que você pode me dar um conselho sobre isso.

Sim, quando atualizei o tema do site, alguns desses códigos curtos não seguiram o & # 8211; Eu vou passar e removê-los um por um nas próximas duas semanas. No que diz respeito ao IC, sim, eles não são para mercados de tendências e funcionam melhor em mercados de alta volatilidade e nunca venderia opções de ITM.

Essa é uma excelente curva de probabilidade visual que incorpora o aspecto do tempo. Isso é de algum software? ou é apenas um diagrama?

Apenas um diagrama que eu rapidamente juntei, mas penso visualmente, então isso sempre me ajuda.

Enquanto você for bastante neutro em direção ao evento, não faria mal. caso contrário, é uma aposta.

Poderia percorrer os ganhos em condores de ferro.

como um estrangulamento longo uma semana antes, então um estrangulamento curto um dia antes dos ganhos para vender uma maior volatilidade do que você comprou?

Nope & # 8211; preferiria entrar em todo o comércio logo antes. Se você tentar entrar, então você está entrando na direção e na expansão da volatilidade antes do evento que pode ou não acontecer.

Como trocar um Iron Condor.

TIP: Iron Condors são excelentes para começar os comerciantes de opções: são fáceis de entender, fáceis de negociar e fáceis de monitorar.

Vídeo: como trocar um Iron Condor.

Iron Condor Descrição da Estratégia:

Um Condor é o nome da rua para uma propagação vertical. Um Iron Condor não é o nome de um pássaro exótico, mas é o nome da rua quando fazemos tanto um PUT Condor quanto um CALL Condor no mesmo subjacente, com a mesma data de validade.

Um Condor de Chamada funciona vendendo uma opção de chamada em uma greve que está longe (mais alto) do preço de mercado atual e, em seguida, comprando uma opção de compra em uma greve um pouco mais longe (ainda maior) para limitar o quanto nossa perda potencial poderia estar.

Da mesma forma, o A Put Condor funciona vendendo uma opção de venda em uma greve que está longe (menor) do preço atual do mercado e, em seguida, comprando uma Opção de venda em um golpe um pouco mais longe (mesmo menor) para limitar o quanto nosso potencial a perda poderia ser.

Um PUT Condor é feito no lado de baixo, e um CALL Condor é feito no lado superior.

Vamos levar nossa empresa fictícia AcmePlus como um exemplo. O estoque da AcmePlus atualmente está sendo comercializado em US $ 100 por ação, e sabemos que o preço da AcmePlus nunca varia mais de $ 1 ou $ 2 para cima ou para baixo. Podemos vender a greve 110 CALL para a expiração no próximo mês por US $ 1,00 por ação. Com base nos movimentos de preços da AcmePlus, nos sentimos muito confiantes de que o preço de mercado da AcmePlus não chegará a US $ 110 no próximo mês na expiração. No entanto, quando vendemos esta opção CALL que não possuímos, isso é chamado de venda de "Naked", o que nos coloca em risco quase ilimitado se o preço da AcmePlus disparar. Então, para limitar a quantidade de perda a que estamos expostos, podemos comprar a greve de 115 CHALL por US $ 0,40 por ação. [Lembre-se de que os Contratos de opções representam 100 ações.]

= & gt; Quando vendemos 1 CONTRATO da greve de 110 CHAMADAS por US $ 1,00, receberemos US $ 100 imediatamente em nossa conta de corretagem. (Nós vendemos os 110 CALL por US $ 1,00 POR ACÇÃO, e existem 100 ações em 1 CONTRATO = $ 100.)

= & gt; Quando compramos 1 CONTRATO da greve de 115 CHAMADAS por US $ 0,40, teremos que pagar US $ 40 imediatamente para cobrir essa compra. (Nós compramos o 115 CALL por US $ 0,40 por ação, e há 100 ações em 1 CONTRATO = $ 40.)

= & gt; Nosso lucro bruto = $ 60. (Recebemos US $ 100 para a venda do 1 CONTRATO 110 CHAMADA DE CHAMADA, e pagamos US $ 40 pelo 1 CONTRATO 115 CHAMADA CHAMADA: $ 100 - $ 40 = $ 60.)

= & gt; A perda máxima máxima possível é de US $ 500. Isto é o que aconteceria se o preço de mercado da AcmePlus fosse superior a $ 115 na expiração de nossas opções no próximo mês.

Por exemplo: se o preço da AcmePlus fosse de US $ 116 na expiração, devemos pagar US $ 600 no 1 CONTRATO 110 FUNDO DE CHAMADA que vendemos ($ 116 Preço de Vencimento MENOS 110 CHAMADA DE CHAMADA = $ 6.00 por ação * 100 ações em 1 CONTRATO = $ 600 devidos.) No entanto, receberíamos US $ 100 no 1 CONTRATO 115 CHAMADA Aposta que compramos ($ 116 Preço de Vencimento MENOS 115 CHAMADA CHAMADA = $ 1.00 por ação * 100 ações em 1 CONTRATO = $ 100 recebemos como lucro.)

O resultado líquido é que teríamos uma perda de US $ 500.

No entanto, recebemos lucro de US $ 60 originalmente quando fizemos esse comércio como um "prêmio" pelo risco que estávamos dispostos a tomar.

Assim, mesmo no caso de uma perda completa e muito improvável, nossa perda líquida seria $ 440. (Perda bruta de US $ 500 MENOS R $ 60 lucro no comércio original = $ 440 perda líquida).

No entanto, esse foi o pior caso, e foi um fato que provavelmente não aconteceria com base em nossa avaliação dos movimentos de preços da AcmePlus.

= & gt; 12% Retorno em nosso Investimento por um investimento de 1 mês. Nós tínhamos US $ 500 em risco, e obtivemos $ 60 = retorno de 12% em nosso Investimento.

(Para esses assistentes de matemática, é verdade que nosso risco líquido foi de apenas US $ 440 e que nossa taxa de retorno sobre o risco líquido foi de fato de 13,6%. No entanto, quando trocamos Opções, há despesas da Comissão que reduzem a taxa de retorno. Para mostrar resultados de lucro mais realistas, calculamos os retornos com base nos lucros brutos.)

Quando trocamos Opções, não precisamos passar pelo processo de compra e venda das Opções individuais de nosso Condor ou de outros negócios espalhados. Podemos fazer um pedido "Espalhar" onde especificamos quais opções queremos comprar e vender, e podemos dizer o montante líquido que queremos obter.

No nosso exemplo acima, podemos colocar um Pedido de Distribuição Limitada para Vender 1 Contrato do 110 FUNDO DE CHAMADA e Comprar 1 Contrato da greve de 115 CHAMADAS, e queremos um Crédito Líquido de pelo menos US $ 0,60 por ação. Em seguida, deixamos o preço das greves individuais da nossa posição até os Market Makers, desde que nos dêem um Crédito Líquido de US $ 0,60 por ação.

Usar um Spread Order também nos protege contra quaisquer mudanças desfavoráveis no preço do mercado subjacente. Não precisamos estar apressados em tentar preencher parte do nosso pedido com um Spread Order. Com Spread Orders, nós obtemos os preços que queremos ou podemos ir embora.

COST & amp; REQUISITOS DE MARGEM:

= & gt; Credit Spread. Recebemos um crédito na nossa conta de corretor logo que façamos o comércio.

= & gt; Requisito de manutenção: Nosso corretor manterá "manutenção" a perda máxima possível desse comércio. O dinheiro de "manutenção" permanece em nossa conta, mas não podemos negociar contra ela enquanto atua como depósito para o nosso Comércio Condor.

= & gt; Manutenção apenas em um lado. Se tivermos um Condor de Ferro: com um spread PUT e um CALL espalhados no mesmo subjacente, com a mesma expiração, a maioria dos corretores só manterá "manutenção" no comércio Iron Condor de um lado do comércio, o lado com o maior perda possível. O motivo é, no vencimento, que ambos os lados não podem ter uma perda; Ambos os lados são lucrativos, ou um lado tem uma perda.

EASY CONDOR FORMULA:

Os símbolos de opções mais populares, como o SPX (Opções no Índice S & P 500), oferecem as expirações de opções SEMANAL e MENSAL. As opções semanais oferecem opções para investidores mais opções e mais oportunidades para negociar.

Muitos comerciantes bem sucedidos vão com a "Fórmula Condor de 50%" de:

a) Remova os negócios vencedores quando metade do lucro máximo for atingido. (Você pode definir uma ordem GTC Limit para permitir que isso seja preenchido automaticamente)

b) Remova as negociações perdidas quando a perda for o dobro da quantidade que você recebeu. (você precisa fazer esta parte manualmente porque não pode definir um ponto de gatilho perfeito com antecedência automaticamente)

Comece com expirações que estão a cerca de 30 dias de distância, e escolha os Short Strikes que têm um Delta de cerca de 0,10. (-0,10 para Puts)

EXEMPLO da FÓRMULA DE CONDOR FÁCIL:

1) Selecione a estratégia "Condor", SÍMBOLO e Data de expiração:

(Sugerimos começar com uma data de validade em torno de 30 dias no futuro.

As datas de validade anteriores são mais agressivas. Trocamos transações semanais da SPX todas as semanas com a data de expiração em 10 a 11 dias no portfólio de comerciantes avançados. )

Neste caso, temos um spread de 5 pontos, o que significa que há uma diferença de preço de US $ 5,00 entre nossa SHORT Strike (a greve que VENDEMOS) e a LONG Strike (a greve que compramos para limitar a quantidade de risco).

Se você estiver tentado a fazer spreads menores: 1 ponto (manutenção de US $ 100) ou 2 pontos (manutenção de US $ 200) nos índices MINI como SPY, IWM ou QQQ - é muito importante calcular os custos da sua COMISSÃO sobre esses negócios menores.

- & gt; Venda o 1950 PUT & Buy the 1945 CALL.

- & gt; O preço SPREAD = $ 0.35 CRÉDITO por ação.

1 Contrato de opções é de 100 ações, então obteremos um CRÉDITO LÍQUIDO de US $ 35,00.

(7.0% Lucro em manutenção de US $ 500).

A boa execução comercial é fundamental para lucros a longo prazo.

Você pode fazer o mesmo no lado CALL.

Essa é a beleza de um Iron Condor, você pode aumentar seus lucros, mas não adicionar risco adicional de fundos de manutenção.

(O SPX apenas troca em incrementos de US $ 0,05, portanto, não podemos definir uma ordem de saída de lucro para exatamente metade de US $ 0,35, então nós escolhemos o preço de fechamento ao lado disso).

A ordem limite GTC é muito fácil de configurar.

-> Selecione 'trade de fechamento' como faria normalmente no software do seu corretor.

-> Mude a configuração "tempo de efeito" de "DIA" para "GTC".

-> Verifique se o seu preço é: LIMIT $ 0.15 DEBIT.

-> Triplo verifique todas as configurações comerciais antes de salvar.

-> Depois de salvar, verifique se a ordem mostra como uma ordem limite Open GTC com um preço de $ 0.15.

Nosso crédito de entrada foi de US $ 0,35, então nosso ponto de perda para remover este comércio é se o mercado vai contra nós seria um custo de saída de US $ 0,70 ou mais.

Nós também não sabemos se ou quando o ponto de perda será alcançado, então você não pode definir com precisão uma ordem condicional:

"Ordem de mercado para fechar se o Símbolo Subjacente chegar a este ponto ...".

NOTA: Tenha muito cuidado com os pedidos de MERCADO se os spreads de lances / pedidos forem amplos. Você obterá preços horríveis.

No entanto, além de assistir o comércio, é possível configurar COMMER ALERTES no UncleBobsMoney. Esses alertas podem ser enviados para enviar-lhe um SMS e / ou EMAIL se o seu comércio atingir pontos específicos de lucro / perda, bem como disparadores com base no Delta do Short Strike e outros fatores comerciais importantes.

A menos que você seja muito experiente e tenha uma grande conta comercial, é prudente aceitar as pequenas perdas.

A CHAVE DOS LUCROS:

A estratégia Opções Condor é baseada em estatísticas. Se você selecionar boas negociações de acordo com as orientações comprovadas, as chances serão sempre a seu favor.

TAMANHO DA CONTA E TAMANHO DA POSIÇÃO MELHORES PRÁTICAS:

[1] TEM UMA RESERVA DE CAIXA DE 50%.

É melhor ter uma reserva de caixa em torno de 50%, e depois trocar com o resto.

No entanto, a reserva menor limita os tipos de ajustes que você pode fazer se o mercado se mover agressivamente contra você - você pode acabar fechando mais posições por uma perda em um mercado difícil.

Você deve diversificar com diferentes símbolos subjacentes e diferentes expirações onde você pode.

É melhor ter um cronograma de negociação, que você siga o melhor que puder - permitindo o mercado.

Como especialista, você poderá ajustar sua negociação para melhor se adequar às condições de mercado em constante mudança.

É fácil entender por que os "caçadores de rendimentos" não são lucrativos a longo prazo:

-> 'Caçadores de rendimento' selecionam trades com base em simples cálculos de matemática sem entender por que esses negócios de aparência mágica têm altos rendimentos.

O motivo: porque o risco é invulgarmente ALTO.

-> Sem consistência comercial, os "caçadores de rendimentos" nunca obtêm a experiência para se tornarem grandes comerciantes. Suas decisões comerciais serão baseadas nos últimos caprichos do mercado em vez de um sólido histórico de negociação metódica.

As informações abaixo se referem especificamente à validade MENSAL. Se você é um novo comerciante, sugerimos que você se concentre nas informações acima e volte aqui depois, depois de ter alguma experiência de comércio de Condors.

SÍMBOLOS MENSAIS SOMENTE: DOIS TIPOS DE COMÉRCIO DE CONDOR MENSAL:

Nos símbolos que oferecem apenas vencimentos MENSAIS, temos dois tipos de Operações de Condor Mensais que usamos no Dinheiro do Tio Bob: Condores de Alto Prob e Condores de Baixo Prob. Para os comerciantes avançados, um Condor de baixo prob é feito muito mais perto do preço atual do mercado do subjacente, por isso tem uma menor probabilidade de sucesso, mas uma recompensa muito maior. A High Prob Condor é feita longe do preço atual do mercado do subjacente, por isso tem uma alta probabilidade de sucesso e é negociada por todos os tipos de comerciantes de opções. Além disso, descrevemos separadamente as regras do Trade Finder e do Monitor de comércio para condores de probabilidade e baixa probabilidade, porque eles devem ser tratados de forma diferente.

= & gt; High Prob Condors são provavelmente o tipo mais fácil de troca de opções para entender e, portanto, são perfeitos para o início do Tradutor de opções. High Prob Condors tem pedidos fáceis de colocar e simples de monitorar quando estamos em uma posição. Também não é difícil definir ordens condicionais para sair se o mercado fizer alguns movimentos de preços incomuns. High Prob Condors não são apenas para iniciantes; Muitos comerciantes de opções experientes só trocarão Condores de probabilidade elevada porque eles são uma estratégia de opções sólida que funciona em quase qualquer tipo de ambiente de mercado.

É possível fazer um Condutor de Super High Prob, que é uma variação do Condor de Alto Prob. Em um condutor Super High Prob, o Delta do Short Strike deve ser 4 ou menos, com um desvio padrão de mais de 2 do subjacente e um prémio mínimo de 2% por lado. Essas posições não são ajustadas e são realizadas mesmo que o mercado atinja o curto ataque. Há apenas um minuto de chance de que o mercado se mova muito e fique nesse ponto por expiração. Esse comércio pode ser feito de forma consistente, mas uma perda nesse tipo de comércio pode significar uma perda completa desses fundos.

= & gt; Condens de baixo prob são para comerciantes de opções avançadas. Embora eles sejam tecnicamente o mesmo tipo de comércio que um Condor de Probabilidade Elevada, o Condor de Probabilidade Baixa requer um olho diligente para monitorar e ajustar a posição à medida que o preço do Mercado sobe para cima e para baixo.

Problema elevado: nós ganhamos em um Condor de Probios elevados quando as Opções chegam à Vencimento e expiram sem valor, o que significa que o preço Subjacente nunca alcançou nossos pontos de saída e conseguimos manter essas posições de Opções até expiração. Quando as Opções expiram sem valor, conseguimos manter todos os prémios que originalmente adquirimos e agora o nosso dinheiro de manutenção será lançado para que possamos fazer outro comércio.

Baixo Problema: nós ganhamos em um Condor de Baixo Prob através da redução do Time Premium de nossas Opções. Nós manteremos o Low Prob Condor por cerca de 17 dias, e enquanto o preço subjacente não chegar aos nossos pontos de saída, poderemos fechar nossa posição em um custo muito menor do que quando entramos no comércio. IE: Poderíamos ter recebido um crédito inicial de US $ 250 e, após 17 dias, poderemos fechar essas posições por apenas US $ 125, deixando-nos um bom lucro de US $ 125 por nossos esforços.

COMO PODEMOS TER PERDA:

Uma perda pode ocorrer quando o subjacente tem movimentos de preços incomuns em uma direção que nos força a remover nossas posições antecipadamente.

High Prob Iron Condors tem probabilidades de sucesso em geral em mais de 90%

Low Prob Iron Condors tem probabilidades de sucesso em torno de 70% a 80%.

Iron Condor Graph:

Exemplo de Condor de Ferro:

O preço atual do estoque AcmePlus é de US $ 100 por ação.

Exemplo A: CALL Condor.

CRÉDITO BRUTO = $ 60.00 ($ 0.60 por ação)

Exemplo B: PUT Condor.

CRUTE BRUTO = $ 65.00 ($ 0.65 por ação)

TOTAL DE CONDOR DE FERRO: (CONDOR DE CHAMADA + PONTO CONDOR)

GRID CREDIT = $ 125.00 [$ 60.00 CONVITE DE CONVITE + $ 65.00 PUT CONDOR]

MANUTENÇÃO = US $ 500 (Lembre-se de que a maioria dos corretores só leva a Manutenção em um lado de um Condor, porque não podemos estar errados em ambos os lados na expiração).

High Prob Iron Condor Trade Finder Regras:

High Prov Iron Condors geralmente são mantidos até a expiração, e a posição Short é longe do Money, com um Delta de 7 a 9.

A lista de verificação de comércio de dinheiro do tio Bob e Trade Finder verifica automaticamente todos os fatores relevantes listados aqui.

= & gt; Hora de inserir o comércio: 55 dias até 35 dias antes do vencimento.

= & gt; Tempo preferido para entrar no comércio: 49 dias ou 39 dias antes do vencimento.

= & gt; Prêmio de Tempo Mínimo: N / A.

= & gt; Earnings and News: Em ações, evite anúncios de ganhos.

= & gt; Tempo no comércio: mantido até a expiração.

= & gt; Canalização IV: N / A.

= & gt; IV Tendência UP: Somente ruim se for rápido.

= & gt; IV Tendência ABAIXO: OK.

= & gt; IV Escala de inclinação: N / A.

= & gt; Preço Subjacente Mínimo: N / A.

= & gt; Preços de greve: N / A.

= & gt; Prêmio mínimo: $ 0.40 para spreads de 5 pontos, $ 0.60 para spreads de 10 pontos, $ 0.80 para spreads de 20 a 25 pontos, $ 1.00 para spreads de 30 + pontos.

= & gt; Movimentos de preços na semana passada: +/- 5%

= & gt; Movimentos de preços no último mês: +/- 10%

= & gt; Movimentos de preços nos últimos 3 meses: +/- 15%

= & gt; Delta Neutral: N / A.

High Prob Iron Condor Price Negotiation:

= & gt; Troque um lado por vez. IE: PUT Spread e CALL Spread devem ser negociados separadamente.

= & gt; Determine o preço mais baixo para aceitar em cada propagação antes de começar a negociar.

= & gt; Comece no preço médio e espere alguns minutos.

= & gt; Aumente o preço pelo menor valor possível (US $ 0,01, US $ 0,05, etc.) e aguarde antes de mudar o preço novamente. Nunca exceda o limite de preço mais baixo.

Regras do Monitor de Comércio de Alto Prob Iron Condor:

O Monitor de Comércio de Dinheiro do tio Bob mostra automaticamente o nível de lucro de cada estratégia e verifica os fatores relevantes.

= & gt; Remova o comércio se o Delta of the Short Strike atingir: 16, 20, 25 ou 30. Depende do nível de conforto do Investidor. Nunca deixe o preço do mercado chegar ao golpe curto, pois o custo para sair será significativo.

= & gt; Quando o custo para remover a posição é de US $ 0,15 ou menos, remova-a.

= & gt; Se o movimento do preço do subjacente exceder os valores do Trade Finder, saia do comércio.

High Prob Iron Condor Pedidos condicionados sugeridos:

O Monitor de Comércio de Dinheiro do tio Bob mostra automaticamente os valores aproximados do subjacente quando o Delta do Short Strike atinge os pontos de saída sugeridos. Esses pontos de preço subjacentes são usados para colocar as ordens condicionais.

O preço atual do estoque AcmePlus é de US $ 100 por ação.

Compramos 1 Contrato | ACMEPLUS | JUNHO | 115 | LIGAR.

Ordens condicionais sugeridas: (Estes montantes estão listados na página do Monitor de Comércio de Dinheiro do tio Bob. Também podem ser vistos na página do comerciante de dinheiro do tio Bob, na guia Avançado antes de decidir trocar.)

Husa. Delta of Short: 16.

Preço de mercado $ 105.

Husa. Delta of Short: 30.

Preço de mercado $ 108.

Pedidos condicionados sugeridos:

Husa. Delta of Short: 16.

Preço de mercado de US $ 95.

Husa. Delta of Short: 30.

Preço de mercado de $ 92.

NOTA: Criamos 2 ordens condicionais independentes; um para o CALL Condor, e uma ordem condicional separada para o PUT Condor. Não precisamos remover ambos os lados do Condor de Ferro ao mesmo tempo. Podemos simplesmente remover o lado que é problemático.

ORDEM CONDICIONAL para o CALL Condor:

PASSO A) Selecione "Ordem única"

= & gt; Selecione CALL Condor Trade e crie uma "ordem de fechamento". (Você pode selecionar manualmente o spread oposto para fechar a posição se seu corretor não tiver a possibilidade de "ordem de fechamento").

= & gt; Tempo em Força: GTC (Good 'Til Canceled)

= & gt; Regras de preços: Mercado (Não queremos definir um preço limite, porque não sabemos qual será o preço e queremos fechar esta posição se o subjacente atingir o nosso ponto de equilíbrio.)

= & gt; Submeter na Condição do Mercado Especificado: Quando a "MARCA" do Subjacente for "AT OU ACIMA" do preço de "108". (O gatilho é o preço do Subjacente quando o Delta da nossa posição Curta atinge o nosso nível de saída, neste caso um Delta de 30.)

Seu corretor descreverá este comércio como:

1. Aguarde até que a seguinte condição seja satisfeita: o preço de marca da segurança é igual ou superior a 108,00. Esta ordem mostrará um estado WAID COND durante a espera;

2. Envie o seguinte pedido: COMPRAR +1 ACIMA VERTICAL JUNHO 110/115 CHAMAR no preço atual do mercado. O pedido é válido até que seja preenchido ou cancelado;

PASSO C) Confirme se o comércio foi inserido corretamente e envie o comércio.

Agora temos uma ordem condicional que fechará o CALL Condor se o preço subjacente atingir $ 108. (O nosso PUT Condor NÃO será afetado, nem as ordens condicionais que colocamos no PUT Condor.)

NOTA: se decidimos sair manualmente das posições, primeiro devemos cancelar TODAS as ordens condicionais que colocamos nessas posições.

ORDEM CONDICIONAL para PUT Condor:

PASSO A) Selecione "Ordem única"

= & gt; Selecione o PUT Condor Trade e crie uma "ordem de fechamento".

= & gt; Tempo em Força: GTC (Good 'Til Canceled)

= & gt; Regras de preços: mercado.

= & gt; Submeter em condições especificadas do mercado: quando a "MARCA" do subjacente for "AT ou ABAIXO" do preço de "92". (O gatilho é o preço do Subjacente quando o Delta da nossa posição Curta atinge o nosso nível de saída, neste caso um Delta de 30.)

Seu corretor descreverá este comércio como:

1. Aguarde até que a seguinte condição seja satisfeita: o preço de marca da segurança é menor ou igual a 92,00. Esta ordem mostrará um estado WAID COND durante a espera;

2. Envie o seguinte pedido: COMPRE +1 ACESSÓRIO VERTICAL JUNHO 90/85 PUS ao preço de mercado atual. O pedido é válido até que seja preenchido ou cancelado;

PASSO C) Confirme se o comércio foi inserido corretamente e envie o comércio.

Agora temos uma ordem condicional que fechará o nosso PUT Condor se o preço subjacente atingir US $ 92. (Nosso CALL Condor NÃO será afetado, nem quaisquer ordens condicionais que colocamos no CALL Condor.)

NOTA: Como sempre, se decidimos sair manualmente das posições, primeiro devemos cancelar TODAS as ordens condicionais que colocamos nessas posições.

Low Prob Iron Condor Trade Finder Regras:

Os condutores de baixo prob Iron geralmente são mantidos por 17 dias, e a posição Short possui um Delta de 16 a 19.

Idealmente, a greve curta deve ser pelo menos 1 desvio padrão longe do subjacente com base em uma expiração de 17 dias a partir de agora.

O Money Trade Finder do tio Bob mostra o Cálculo do desvio padrão de 17 dias para cada posição curta na aba "Avançado".

A lista de verificação de comércio de dinheiro do tio Bob e o Trade Finder verificam automaticamente todos os fatores relevantes.

= & gt; Hora de inserir o comércio: 35 dias até 25 dias antes do vencimento.

= & gt; Tempo preferido para entrar no comércio: 30 dias antes do vencimento.

= & gt; Prêmio de Tempo Mínimo: N / A.

= & gt; Earnings and News: Em ações, evite anúncios de ganhos.

= & gt; Tempo no Comércio: 17 dias.

= & gt; Máximo IV: Não Alto.

= & gt; IV Faixa: Médio a baixo Fim do intervalo.

= & gt; Canalização IV: N / A.

= & gt; IV Trend DOWN: Somente ruim se for rápido.

= & gt; IV Escala de inclinação: N / A.

= & gt; Preço Subjacente Mínimo: N / A.

= & gt; Preços de greve: N / A.

= & gt; Prêmio mínimo: deve obter pelo menos 25% da manutenção como Premium. IE: Se a Manutenção é de US $ 1.000, devemos obter pelo menos um crédito de US $ 250 no comércio.

= & gt; Movimentos de preços na semana passada: +/- 5%

= & gt; Movimentos de preços no último mês: +/- 10%

= & gt; Movimentos de preços nos últimos 3 meses: +/- 15%

= & gt; Delta Neutral: N / A.

Low Prob Iron Condor Price Negotiation:

= & gt; Troque um lado por vez. IE: PUT Spread e CALL Spread devem ser negociados separadamente.

= & gt; Determine o preço mais baixo para aceitar em cada propagação antes de começar a negociar.

= & gt; Comece no preço médio e espere alguns minutos.

= & gt; Aumente o preço pelo menor valor possível (US $ 0,01, US $ 0,05, etc.) e aguarde antes de mudar o preço novamente. Nunca exceda o limite de preço mais baixo.

Low Prob Iron Condor Trade Monitor Regras:

O Monitor de Comércio de Dinheiro do tio Bob mostra automaticamente o nível de lucro de cada estratégia e verifica os fatores relevantes.

= & gt; Regra # 1: Remova o comércio se o Delta do Short Strike atingir: 30.

= & gt; Regra # 2: Remova o comércio se a perda for igual a 12,5% (quando a perda for igual à metade do crédito). IE: se tomarmos um crédito de US $ 250, sairíamos do comércio quando a perda fosse igual a $ 125: onde teríamos que devolver o crédito de US $ 250, além de mais US $ 125 no nosso bolso.

= & gt; Quando o lucro é igual a 12,5% (metade do crédito original), devemos remover pelo menos metade da posição. Todas as posições restantes devem ser monitoradas de perto e devem ser removidas de acordo com o nível de conforto do Investidor.

= & gt; Se o movimento do preço do subjacente exceder os valores do Trade Finder, saia do comércio.

= & gt; Se o Tempo no Comércio exceder 18 dias, a posição deve ser monitorada de perto ou sair. É possível deixar um Condor de baixo probar até a expiração, mas tenha cuidado com os valores da Liquidação, pois o preço pode saltar na expiração. É melhor sair do Low Prob Condors cedo e bloquear seus lucros.

Low Prob Iron Condor Pedidos condicionados sugeridos:

Por favor, veja as Ordens condicionais recomendadas sugeridas por High Prov Iron Condor, acima.

Ter uma questão? Comente? Sugestão?

Como trocar uma borboleta.

A Butterfly permite que você maximize seus retornos em condições de mercado estáveis, enquanto arrisca apenas uma perda mínima. Aprenda como.

Como trocar um Calendário.

Veja como obter altos rendimentos com trades de calendário. [VÍDEO]

Como trocar uma Diagonal Dupla.

As Diagonais duplas oferecem grandes retornos com amplas áreas de lucro.

Conservador / IRA Portfolio.

A Carteira Conservadora comercializa os Condores de Ferro da Super Alta Probabilidade nos índices principais (RUT, SPX, NDX).

Condores de ferro.

O condor de ferro é uma estratégia de negociação de opções não direcionais de risco limitado, projetada para ter uma grande probabilidade de ganhar um pequeno lucro limitado quando a segurança subjacente é percebida como tendo baixa volatilidade. A estratégia de condador de ferro também pode ser visualizada como uma combinação de uma propagação de touro e uma propagação de chamada de urso.

Compre 1 OTM Put (Lower Strike)

Vender 1 OTM Call.

Compre 1 OTM Call (Higher Strike)

Usando opções que expiram no mesmo mês de vencimento, o comerciante da opção cria um condor de ferro vendendo uma queda menor fora do dinheiro colocada, comprando um golpe ainda mais baixo fora do dinheiro colocado, vendendo um ataque mais alto, chamada de dinheiro e comprando outra chamada ainda mais alta fora do dinheiro. Isso resulta em um crédito líquido para colocar no comércio.

Lucro limitado.

O ganho máximo para a estratégia do condador de ferro é igual ao crédito líquido recebido ao entrar no comércio. O lucro máximo é alcançado quando o preço do estoque subjacente no vencimento é entre as greves da chamada e é vendido. A esse preço, todas as opções expiram sem valor.

A fórmula para calcular o lucro máximo é dada abaixo:

Lucro Máximo = Prêmio Líquido Recebido - Comissões de Lucro Máximo Pagado Atendido Quando o Preço do Subjacente está entre os Preços de Partida do Short Put e a Short Call.

Risco Limitado.

A perda máxima para o spread do condor de ferro também é limitada, mas significativamente maior do que o lucro máximo. Ocorre quando o preço das ações cai ou abaixo da greve mais baixa da compra comprada ou aumenta acima ou igual à maior greve da compra comprada. Em qualquer situação, a perda máxima é igual à diferença de greve entre as chamadas (ou coloca) menos o crédito líquido recebido ao entrar no comércio.

A fórmula para calcular a perda máxima é dada abaixo:

Perda Máxima = Preço de Lançamento Longo de Chamada - Preço de Partida de Chamada Curta - Prêmio Líquido Recebido + Comissões Paga A Perda Máxima ocorre quando o preço do Activo subjacente> = Preço de greve da Longa Chamada OU Preço do Subjacente O Guia de Opções.

Estratégias neutras.

Estratégias de opções.

Opções Estratégia Finder.

Aviso de Risco: as ações, futuros e negociação de opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Negociação de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e pode resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir comercializar, você precisa garantir que compreenda os riscos envolvidos levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação comercial. TheOptionsGuide não será responsável por erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso.

Os produtos financeiros oferecidos pela empresa possuem alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que não pode perder.

Opções binárias Brasil Resende

Search This Blog

Opção trading iron condor strategy

Comments

Post a Comment

Popular posts from this blog

Placa de forex 6 mm

Roboforex ramm

Sa forex trading kobus kemp